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　　在资格了两年多的下行周期后，半导体企业功绩集体向好，行业正迎来新一轮发展周期。

　　近期，国内半导体关系厂商陆续公布了第三季度的功绩呈报或预报，在近20家已公布呈报的企业中，有超九胜利绩向好。其中，韦尔股份（603501.SH）、晶书籍成（688249.SH）、捷捷微电（300623.SZ）、瑞芯微（603893.SH）等多家公司更是预测前三季度净利润翻倍。

　　《中国计算报》记者梳理后发现，这些厂交易务类型涵盖联想、半导体成立、晶圆代工、分销等全产业链各步调，包含功率半导体、CIS、存储等不同细分限制。而在第三季报预报中，阛阓需求复苏及AI带动等成为热点关键词，况且宽敞看好半导体行业改日增长久景。

　　多位业内东说念主士在接纳记者采访时示意，半导体行业旺季接近尾声，但受AI垄断落地带动和产业替代带来的机遇影响，国产半导体产业改日远景开朗。群智征询半导体奇迹部资深分析师杨圣心示意，半导体行业举座处在筑底回升阶段，预测需求将和睦复兴。

　　而把柄常识产权机构Mathys & Squire 10月23日的最新呈报，2023—2024年中国半导体专利井喷式增长42%，增长至46591项，超过其他通盘国度和地区。10月22日，韩联社征引《半导体五大强国（地区）的出进口蚁集度分析和启示》试验称，固然资格脱钩断链的冲击影响，中国仍然算作寰球半导体制造供应链要害说明着述用。

　　超九成半导体企业功绩预喜

　　昔时两年，受到寰球经济增长放缓、包括滥用电子在内的卑鄙产业需求下行等影响，国产半导体厂商宽敞功绩欠安。不外，跟着宏不雅时局的好转和卑鄙需求的复兴，半导体行业迎来了功绩拐点。

　　半导体行业协会（SIA）数据败露，2024年第二季度寰球半导体行业销售额累计达1499亿好意思元，环比增长6.5%，同比增长18.3%。中国海关总署数据败露，本年前8个月，中国集成电路出口金额达7360.4亿元，同比增长24.8%。

　　在此配景下，国产半导体厂交易绩强势复苏。记者梳理后发现，遗弃10月23日收盘，已有近20家A股半导体公司公布了三季度功绩预报或呈报，其中仅高新发展（000628.SZ）一家净利润同比下落，其余公司净利润均达成增长、扭亏或亏蚀幅度收窄。

　　具体来看，在功绩增长的企业，囊括了CIS、功率半导体、存储、CPU等不同标的，不错看出本轮半导体行业的复苏是举座性的，笼罩联想、分娩、销售等多个步调及细分限制。

　　从净利润发达来看，朔方华创、韦尔股份、海光信息（688041.SH）、晶晨股份（688099.SH）等多家公司预测前三季度净利润上限超5亿元。其中，朔方华创预测前三季度净利润为41.3亿元至47.5亿元，同比增长43.19%至64.69%；韦尔股份预测前三季度净利润为22.67亿元到24.67亿元，同比增长515.35%至569.64%。

　　在第三季度功绩呈报中，需求复苏、AI拉动成为半导体企业财报关键词，多家厂商提到了AI、高端化、滥用电子等需求带来的影响。多家公司功绩预报也败露，公司前三季度加大了研发进入，获得攻击研发进展。巨丰投顾高等投资照顾人于晓昭示意：“东说念主工智能时候的高速发展显赫拉动了高性能半导体居品需求。”

　　“半导体阛阓当今处于去库存周期尾声，阛阓需求举座正在复兴，因此厂交易绩宽敞回升。”杨圣心示意，不同半导体居品的功绩增长会有不同，比如存储芯片功绩回暖除滥用电子和车载需求外，主要增长能源是东说念主工智能垄断对存储的宽敞需求；而CIS垄断增长则来自智高手机、安防、车载等垄断的增长。

　　产业迎新一轮发展周期

　　寰宇半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2024年寰球半导体销售额将增长13.1%。业内东说念主士以为，刻下寰球半导体需求已触底回升，并缓缓驶进取行区间。受益于此，国内半导体企业有望以研发革命构筑护城河，进入新一轮的增长周期。

　　从产业需求周期角度来看，SIA数据败露，寰球、中国半导体销售额均通顺9个月同比正增长，且本年一直保捏两位数增长，7月寰球半导体销售额达到历史次高的513.2亿好意思元。本年1—7月AI与滥用电子备货周期共振，行业捏续复苏。

　　从计谋支捏角度来说，要复旧中国科技革命发展，半导体产业是最为攻击的限制之一。中商产业连系院在连系呈报中指出，半导体企业既是当下中国企业科技革命的擎天玉柱，也将在改日一段时间内展现出捏久的科创人命力。

　　多厚利好下，中国半导体产业发展飞速。以频年火热的晶圆代工限制为例，TrendForce集邦征询分析师钟映廷告诉记者，基于中国IC国产替代和原土化分娩的趋势，昔时两年中国晶圆代工场的产能以两位数的年增长率捏续彭胀。跟着部分新厂陆续建成，预测2024年和2025年产能将继续以两位数的增幅加多，带动成立采购行为的活跃。

　　而把柄常识产权机构Mathys & Squire发布的最新呈报，2023—2024年寰球半导体专利央求量同比增长22%，达到80892项。而中国在这一限制的专利央求量更是大增42%，从32840项上升至46591项，超过其他通盘国度和地区。

　　业内东说念主士以为开云体育，这一显赫增长的背后，主要由于是好意思国对中国半导体出口管理，促使中国加大了对原土半导体连系与开荒的投资。同期，AI时候的快速发展，也鞭策了寰球芯片制造商，争相央求下一代AI硬件时候的专利。

　　海外半导体产业协会SEMI预测称，2025年至2027年间，列国半导体制造商将在蓄意机芯片制造成立上进入约4000亿好意思元，其中中国大陆、韩国和中国台湾将处于率先地位。SEMI示意，预测中国大陆将继续保捏其最翻开销地区的地位，在自食其力计谋的鞭策下，改日3年将投资半导体产业超过1000亿好意思元。

　　韩国对外经济计谋连系院首席连系员郑衡坤强调，中国在通用半导体阛阓的阛阓占有率捏续栽植，半导体需求阛阓的地位也将看护，中国仍将算作寰球半导体制造供应链要害说明作用。

　　于晓明则以为，在半导体产业链的各细分限制，如模拟芯片、存储芯片、半导体成立和半导体材料等，皆需要平衡发展，有益于通盘这个词产业链的完善和健康发展。尤其是在一些高端居品方进取获得时候冲破，将全面增强产业链竞争力。

　　近日，招银海外发布的连系呈报称，中央近期推出刺激计谋，中国阛阓（A股和H股）大幅高涨，半导体板块大幅高涨。遗弃2024年9月底，半导体板块指数大涨15.5%。9月23日至9月30日，半导体A股集团股价平均涨幅为37%。招银海外预测半导体行业或有再行估值的契机。阛阓势头短期内可能捏续，尤其是香港上市的半导体股。

　　业内东说念主士以为，半导体产业复苏态势明显，多板块营还原苏，AI海潮正在引颈行业开启新的景气周期。而从过往牛市周期的干线来看，1999年以来是互联网海潮，2007年是有色金属海潮，2015年以后则是迁徙互联海潮，这次可能非AI关系的半导体这些硬科技产业莫属。