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           招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）                               （好意思元现汇份额）基金居品费力摘记更新 招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）（好意思元现汇份额）基          金居品费力摘记更新                                       编制日历：2025 年 1 月 6 日                   送出日历：2025 年 1 月 17 日  本摘记提供本基金的紧迫信息，是招募讲解书的一部分。  作出投资决定前，请阅读好意思满的招募讲解书等销售文献。 一、居品大略             招商普盛全国成立 基金简称                          基金代码          007729             （QDII）             招商普盛全国成立 下属基金简称                        下属基金代码        007975             （QDII）好意思元现汇             招商基金治理有限                        中国银行股份有限 基金治理东谈主                         基金托管东谈主             公司                              公司 境外投资参谋人中语                      境外投资参谋人英文      T. Rowe Price             普徕仕投资公司 称呼                            称呼            Associates, Inc.                                             JPMorgan Chase 境外托管东谈主中语名                      境外托管东谈主英文名             摩根大通银行                          Bank, National 称                             称                                             Association 基金合同奏效日     2020 年 1 月 19 日 基金类型        羼杂型               往来币种          东谈主民币 运作面孔        粗鄙敞开式 敞开频率        每个敞开日                               启程点担任本基金基 基金司理        范刚强               金司理的日历                               证券从业日历        2012 年 3 月 1 日 其他                                                             - 二、基金投资与净值施展 （一） 投资观点与投资策略   投资者可阅读本基金《招募讲解书》“基金的投资”章节了解详备情况。         本基金在有用禁止组合风险与保持财富流动性的基础上，通过全国化的 投资观点    财富成立和组合治理，达成组合股产的溜达化投资，力求达成基金财富         的恒久持重升值。           本基金可投资境内境外市集：           针对境外市集，本基金的投资规模包括法律国法允许的、已与中国证监 投资规模      会签署双边监管合营留情备忘录的国度或地区证券监管机构登记注册的           公募基金（包括敞开式基金和往来型敞开式指数基金（ETF）                                      ）；已与中国           证监会签署双边监管合营留情备忘录的国度或地区证券市集公开辟行和          招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）                             （好意思元现汇份额）基金居品费力摘记更新          挂牌往来的粗鄙股、优先股、存托凭据、房地产相信凭据；政府债券、          公司债券、可症结债券、住房按揭撑持证券、财富撑持证券及经中国证          监会认同的国际金融组织刊行的证券；银行进款、可转让存单、银行承          兑汇票、银行单据、生意单据、回购条约、短期政府债券等货币市集工          具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等方向物挂钩的结构性          投财富品；远期合约、互换及经中国证监会认同的境酬酢易所上市往来          的权证、期权、期货等金融滋生器用。          针对境内市集，本基金的投资规模包括境内具有细致流动性的金融器用，          包括国内照章刊行上市的股票（包括中小板、创业板很是他经中国证监          会核准上市的股票）、股指期货、国债期货、国债、央行单据、金融债券、          企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债          券、政府撑持机构债、政府撑持债券、场地政府债、可症结债券、可分          离往来可转债、可交换债券、财富撑持证券、债券回购、银行进款、同          业存单、现款以及法律国法或中国证监会许可的其他金融器用。          如法律国法或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金治理东谈主在履行          相宜设施后，不错将其纳入投资规模。          本基金的投资组合比例为：本基金投资于基金的比例不低于基金财富的          金财富的 20%，其中港股通方向股票投资比例不跳跃本基金股票财富的          者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金财富净值的 5%，其          中，现款不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。          本基金投资于香港股票市集可通过及格境内机构投资者（QDII）境外投          资额度和港股通机制进行。基金可根据投资策略需要或不同成立地市集          环境的变化，聘请将部分基金财富投资于港股通方向股票或聘请不将基          金财富投资于港股通方向股票，基金财富并非势必投资港股通方向股票。          如法律国法或中国证监会变更投资品种的比例斥逐的，基金治理东谈主在与          基金托管东谈主协商一致并履行筹备设施后，可相应诊治本基金的投资比例          国法。          财富成立策略：在财富成立层面，基金治理东谈主根据对全国宏不雅经济环境、          政事环境、本钱市集情况等成分的分析，并聚会对各大类财富、各细分          市集的深刻分析，形成对股票、债券、另类财富、巨额商品和现款的大          类财富成立念念路，通过主要投资于境外公募基金的面孔，达成对各大类          财富的计谋成立与战术诊治。          国度与地区成立策略：本基金在全国规模内进行投资，接管“从上至下”          阵势进行国度及地区的财富成立。本基金将概述行使定性和定量分析方 主要投资策略          法，分析各个国度及地区的东谈主口结构、宏不雅经济时势、经济政策等，以          及各个市集估值水平，并聚会各市集的风险水平，动态地笃定基金财富          在各个国度及地区的财富成立。          基金投资策略：本基金通过定量分析和定性分析麇聚集的面孔筛选方向          基金。          金融滋生品投资策略：本基金在风险可控的前提下，严慎参与各样金融          滋生品投资，将限制投资于经中国证监会允许的各样金融滋生品，如期          招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）                             （好意思元现汇份额）基金居品费力摘记更新          货、期权、权证、远期合约、掉期、结构性投财富品以很是他滋生器用。          股票投资策略：本基金主要采选从下到上的选股策略，通过定量分析和          定性分析麇聚集的阵势挖掘优质上市公司，筛选其中安全角落较高的个          股构建投资组合。          债券投资策略：本基金将在基金合同商定的投资规模内，通过对宏不雅经          济运奇迹况、国度货币政策和财政政策、国度产业政策及本钱市集资金          环境的酌量，积极把合手宏不雅经济发展趋势、利率走势、债券市集相对收          益率、券种的流动性以及信用水平，聚会定量分析阵势，笃定财富在不          同券种之间的成立情景。          财富撑持证券的投资策略：本基金将在利率基本面分析、市集流动性分          析和信用评级撑持的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相对价          值比较，审慎投资财富撑持证券类财富。          MSCI 全国权益指数（未对冲）收益率×36%+彭博巴克莱全国概述债券 功绩比较基准   指数（未对冲）收益率×54%+中国东谈主民银行东谈主民币活期进款利率（税后）          ×10%          本基金主要投资于境外公募基金，预期风险和收益水平低于股票型基金，          高于债券型基金和货币市集基金。本基金投资于境外证券市集，因此面          临汇率风险等境外证券市集投资所濒临的绝顶投资风险。          本基金财富投资于港股通方向股票，会濒临港股通机制下因投资环境、          投资方向、市集轨制以及往来国法等互异带来的特殊风险，包括港股市 风险收益特征          场股价波动较大的风险（港股市集实行 T+0 反转往来，且对个股不设涨          跌幅斥逐，港股股价可能施展出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险          （汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）  、港股通机制下往将来不连          贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不行闲居交          易，港股不行实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 （二） 投资组合股产成立图表/区域成立图表             招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）                                （好意思元现汇份额）基金居品费力摘记更新 （三） 自基金合同奏效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较 基准的比较图     注：1.自 2024 年 9 月 14 日起，本基金功绩比较基准由“MSCI 全国权益指数（未对冲） 收益率×54%+彭博巴克莱全国概述债券指数（未对冲）收益率×36%+中国东谈主民银行东谈主民币活 期进款利率（税后）×10%”变更为“MSCI 全国权益指数（未对冲）收益率×36%+彭博巴克 莱全国概述债券指数（未对冲）收益率×54%+中国东谈主民银行东谈主民币活期进款利率（税后）×            招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）                               （好意思元现汇份额）基金居品费力摘记更新 三、投本钱基金触及的用度 （一） 基金销售筹备用度   以下用度在申购/赎回基金进程中收取：            份额（S）或金额（M）    用度类型                       收费面孔/费率            备注             /持有期限（N）                M申购费（前收费）                         1%              好意思元                 万好意思元                  N   赎回费 （二） 基金运作筹备用度  以下用度将从基金财富中扣除： 用度类别         收费面孔/年费率或金额                收取方 治理费               年费率：1.50%             基金治理东谈主和销售机构 托管费               年费率：0.25%             基金托管东谈主 销售管事费             -                     销售机构 审计用度              年用度金额：20,000.00 元     管帐师事务所 信息裸露费             年用度金额：50,000.00 元     国法裸露报刊 指数许可使用费           -                     指数编制公司                   《基金合同》奏效后与基金                   筹备的讼师费、基金份额持                   有东谈主大会用度、基金的证券                   往来用度、基金的银行汇划                   用度、基金筹备账户的开户 其他用度              及更始用度等用度，以及按 筹备管事机构                   照国度相关国法和《基金合                   同》商定，不错在基金财产                   中列支的其他用度。用度类                   别详见本基金《基金合同》                   及《招募讲解书》或其更新。   注：1、本基金往来证券、基金等产生的用度和税负，按现实发生额从基金财富扣除； 额类别用度，且年金额为预估值，最终现实金额以基金按期敷陈裸露为准。 （三） 基金运作概述用度测算   若投资者申购本基金份额，在持未必期，投资者需支拨的运作费率如下表：                     基金运作概述费率（年化）             招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）                                （好意思元现汇份额）基金居品费力摘记更新 -                            1.88%   注：基金治理费率、托管费率、销售管事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报裸露的筹备数据为基准测算。 四、风险揭示与紧迫请示 （一） 风险揭示     本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。     投资有风险，投资者购买基金时应崇敬阅读本基金的《招募讲解书》等销售文献。     一）本基金特定风险如下：     （1）本基金主要投资于境外公募基金（包括敞开式基金和往来型敞开式指数基金（ETF））， 这些基金会因当地证券市集的波动而受到影响，从而影响到本基金的净值。     （2）关联往来风险     普徕仕投资公司（T. Rowe Price Associates, Inc.）是本基金境外投资参谋人，基金管 理东谈主将本着审慎遵法的原则，并根据定量及定性分析麇聚集的面孔优选方向基金，在为达成 本基金投资观点的前提下，可将基金财富投资于普徕仕投资公司（T. Rowe Price Associates, Inc.）很是联营公司实践、治理或提供提出的一系列零卖基金。     （3）T. Rowe Price Associates, Inc. 看成本基金的境外投资参谋人，不保证本基金的 基金财富不受损失，不保证本基金产生收益，亦不保证本基金与其治理或提供近似管事的其 他居品有调换或相通的功绩及收益施展。基金治理东谈主有权自行决定本基金的成立，基金成立 可能与境外投资参谋人的投资提出存在互异。     由于金融滋生居品具有杠杆效应，价钱波动较为剧烈，在市集合临突发事件时，可能会 导致投资失掉高于运行投资金额，从而对基金收益带来不利影响。此外，滋生品的往来可能 不够活跃，在市集变化时，可能因无法实时找到往来敌手或往来敌手方压低报价，导致基金 财富的额外损失。     投资治理东谈主在未必会使用金融模子来进行财富订价、趋势判断、风险评估等援救其作念出 投资决议。然则金融模子频繁是设立在一系列的学术假定之上的，投资实践和学术假定之间 存在一定的差距；何况金融模子论断的准确性经常受制于模子使用的数据的精准性。因此， 投资者在使用金融模子时，濒临出现作假论断的可能性，从而承担投资损失的风险。     看成证券借出方，如果往来敌手方（即证券借入方）走嘴，则基金可能濒临到期无法获 得证券假贷收入以至借出证券无法归还的风险，从而导致基金财富发生损失。     在回购往来中，往来敌手方可能因财务情景或其它原因不行履行付款或结算的义务，从 而对基金财富价值形成不利影响。     信用风险是指基金在往来进程发生交收走嘴，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现走嘴、 拒却支付到期本息，都可能导致基金财富损构怨收益变化。一般以为：国债的信用风险较低， 而其它债券的信用风险可按专科机构的信用评级笃定，信用品级的变化或市集对某一信用等 级水平下债券率的变化都会飞速的改革债券的价钱，从而影响到基金财富。频繁来讲，低信 用级别机构所刊行的债券会提供高于其他优质信用级别债券的呈报，但也会伴跟着更大的损 失的风险。          招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）                             （好意思元现汇份额）基金居品费力摘记更新   金融市集利率的波动会导致证券市集价钱和收益率的变动。息票利率、期限和到期收益 率水平都将影响债券的利率风险水平，企业的融资成本和利润。基金投资于债券和债券回购， 其收益水平可能会受到利率变化和货币市集供求情景的影响。   巨额往来的成交价钱并非所有由市集供需关系形成，可能与市集价钱存在互异，从而导 致巨额往来参与者的非闲居损益。   跟着中国证券市集与国际市集的接轨，多样海外的投资器用也迟缓引入，这些新的投资 居品在为基金财富保值增的同期，也会发生一些新的投资风险。同期，基金治理东谈主可能因为 对这些新投财富品的不纯熟而发生投资风险。   本基金为敞开式基金，基金限度将跟着投资东谈主对基金单元的申购赎回而不断变化，如果 由于投资东谈主的相接大量赎回而导致基金治理东谈主被动以低于观点价钱抛售证券以粗豪基金赎 回的现款需要，则可能使基金财富净值受到不利影响。   在基金的投资往来中，因往来的敌手方无法履行对一位或多位的往来敌手的支付义务而 使得基金在投资往来中蒙受损失的可能性。   财富撑持证券是一种债券性质的金融器用。财富撑持证券具有一定的价钱波动风险、流 动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和禁止风险的原则进行财富撑持证券投资， 请基金份额持有东谈主关爱包括投资财富撑持证券可能导致的基金净值波动、流动性风险和信用 风险在内的各项风险。   本基金基金财富投资于港股，会濒临港股通机制下因投资环境、投资方向、市集轨制以 及往来国法等互异带来的特殊风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港股市集实行 T+0 反转往来，且对个股不设涨跌幅斥逐，港股股价可能施展出比 A 股更为剧烈的股价波动）、 汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机制下往将来不连贯可能带 来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不行闲居往来，港股不行实时卖出，可能 带来一定的流动性风险）等。   （1）本基金将按照政策筹备国法投资于香港市集，在市集插足、投资额度、可投资对 象、税务政策等方面都有一定的斥逐，何况此类斥逐可能会不断诊治，这些斥逐成分的变化 可能对本基金插足或退出当地市集形成进击，从而对投资收益以及闲居的申购赎回产生平直 或波折的影响。   （2）香港市集往来国法有别于内地 A 股市集国法，参与香港股票投资还将濒临包括但 不限于如下特殊风险： 者将濒临在停市时期无法进行往来的风险；出现境内证券往来管事公司认定的往来很是情况 时，境内证券往来管事公司将可能暂停提供部分或者一皆港股通管事，投资者将濒临在暂停 管事时期无法进行港股通往来的风险。 得的港股通股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，往来所另有规 定的除外；因港股通股票权益分拨或者症结等情形取得的联交所上市股票的认购权力在联交            招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）                               （好意思元现汇份额）基金居品费力摘记更新 所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分拨、症结或者上市公司 被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有筹备权益，但不得通过港股通买入或卖出。 结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早收尾；投票莫得权益登记日的，以 投票截止日的持有看成盘算基准；投票数目超出持稀有量的，按照比例分配持有基数。   以上所述成分可能会给本基金投资带来特殊往来风险。   债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往来中， 往来敌手在回购到期时不行偿还一皆或部分证券或价款，形成基金财富损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（活动 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险清爽进程也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收走嘴，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、时候等的不笃定，可能会给基金财富形成损失。   二）本基金濒临的其他风险如下： 险；（4）法律风险；（5）汇率风险；（6）小市值 /高技术公司股票风险；（7）管帐核算 风险；（8）税务风险； 产的流动性风险评估；（3）大量赎回情形下的流动性风险治理措施；（4）实施备用的流动 性风险治理器用的情形、设施及对投资者的潜在影响； 风险。   具体内容详见本基金《招募讲解书》。 （二） 紧迫请示   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出现实性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金治理东谈主依照恪称包袱、真挚信用、严慎奋发的原则治理和行使基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主。   本基金合同确当事东谈主之间因本基金合同产生的或与本基金合同相关的争议应最初通过 友好协商处分。但若自一方书面条款协商处分争议发生之日起 60 日内未能以协商面孔处分 的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，根据届时有用 的仲裁国法进行仲裁。仲裁裁决是结尾的，对仲裁各方当事东谈主均具有拘谨力，仲裁用度由 败诉方承担。争议处理时期，各方当事东谈主应信守各自的职责，继续至意、奋发、尽责地履 行基金合同国法的义务，更始基金份额持有东谈主的正当权益。   基金居品费力摘记信息发生紧要变更的，基金治理东谈主将在三个责任日内更新，其他信息 发生变更的，基金治理东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的现实情况可能存在一 定的滞后，如需实时、准确获得基金的筹备信息，敬请同期关爱基金治理东谈主发布的筹备临时 公告等。 五、其他费力查询面孔            招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）                               （好意思元现汇份额）基金居品费力摘记更新  以下费力详见基金治理东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555  ● 《招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）基金合同》、  《招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）托管条约》、  《招商普盛全国成立证券投资基金（QDII）招募讲解书》  ● 按期敷陈，包括基金季度敷陈、中期敷陈和年度敷陈  ● 基金份额净值  ● 基金销售机构及筹备面孔  ● 其他紧迫费力 六、其他情况讲解  无